アステラス製薬4503医薬品プライム

アステラス製薬は医薬品の研究開発・製造・販売を行う日本の大手製薬会社で、報告セグメントは医薬品事業単一。前立腺がん治療剤XTANDI、尿路上皮がん治療剤PADCEV、地図状萎縮治療剤IZERVAY、胃がん治療剤VYLOY、更年期症状治療剤VEOZAH等を主力とし、米国を中心にエスタブリッシュドマーケット（欧州・カナダ）、日本、チャイナ、インターナショナルマーケットでグローバル展開。McKesson Group、Cencora Groupといった米国大手医薬品卸が10%以上の主要顧客であり、独自パイプラインと重点戦略製品によるオンコロジー・専門領域での競争優位を構築している。

業界環境としては、グローバル製薬業界において新規モダリティ（がん免疫療法、遺伝子治療、抗体薬物複合体等）の競争が激化しており、当社はPADCEV（ADC）やIZERVAY（眼科）など重点戦略製品で先行する一方、Xyphos関連プログラム及び遺伝子治療薬AT132の戦略的中断に伴う減損損失（合計約284億円）を計上するなど、パイプライン整理も進めている。マクロ環境では為替（米ドル/円152→151円、ユーロ/円164→175円）が売上収益で301億円のプラス影響をもたらし、ユーロ円安が収益を押し上げた。中長期的には主力XTANDIの特許切れ・後発品脅威への備えとして、PADCEV・IZERVAY・VYLOY・VEOZAH・XOSPATAの重点5製品で2027年3月期に+27.0%成長を見込み、ポートフォリオシフトを加速。SMT（Sustainable Margin Transformation）による継続的なコスト最適化で利益率改善に取り組む。